基金名称 |
工银瑞信优选对冲策略灵活配置混合型发起式 |
![]() |
基金简称 |
工银优选对冲灵活配置混合发起 |
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基金代码 |
A类:010668 C类:010669 |
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申购起点 |
1元 |
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成立日期 |
2020年12月30日 |
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基金类型 | 混合型发起式证券投资基金 | |
运作方式 | 契约型开放式 | |
基金管理人 |
工银瑞信基金管理有限公司 |
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基金托管人 |
中信银行股份有限公司 |
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基金经理 |
张乐涛先生 |
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风险评定 |
根据《工银瑞信基金管理公司基金风险等级评价体系》,本基金的风险评级为中风险(R3)。 |
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投资目标 |
合理地灵活配置股票和债券等各类资产的比例,优选数量化投资策略进行投资,在有效控制风险的基础上,运用股指期货等对冲市场波动风险,追求基金资产的长期稳定增值。 |
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投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通投资标的股票”)、股指期货、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 待相关监管规定颁布和基础条件具备后,基金管理人可以在不改变本基金既有投资策略和风险收益特征并控制风险的前提下,经与基金托管人协商一致,并履行适当程序后,参与融资融券业务及投资其他金融衍生品工具(包括但不限于股票期权等),且应当按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的。届时相关事宜将按照中国证监会的规定及其他相关法律法规的要求执行,并应向投资者履行信息披露义务,但无需基金份额持有人大会审议决定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例为0%–95%,其中投资于港股通投资标的股票的比例占基金股票资产的比例为0%–50%。权益类多头头寸价值减去权益类空头头寸价值占基金资产净值比例范围为0%–10%。其中,权益类多头头寸价值是指买入持有的股票市值、买入股指期货的合约价值、其他权益类衍生工具组合正风险敞口暴露价值及其他权益类工具多头价值的合计值。权益类空头头寸价值是指卖出股指期货的合约价值、其他权益类衍生工具组合负风险敞口暴露价值及其他权益类工具空头价值的合计值。在任何交易日日终,本基金持有的买入股指期货合约和国债期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于银行存款和同业存单的比例合计不超过基金资产的20%。 本基金不受中国证监会《证券投资基金参与股指期货交易指引》第五条第(一)项、第(三)项及第(五)项的限制。 如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 |
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业绩比较基准 |
中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+3%(如遇中国人民银行就该等基准利率进行调整则作相应调整)。 |
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风险收益特征 |
本基金为特殊类型的混合型基金,主要采用对冲策略,与股票市场表现的相关性较低。相对股票型基金和一般的混合型基金,其预期风险较小。本基金实际的收益和风险主要取决于基金投资策略的有效性,因此收益不一定能超越业绩比较基准。本基金如果投资港股通投资标的股票,还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
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红利分配政策 |
1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,具体收益分配安排详见基金管理人届时公告; 2、若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、同一类别每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
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开放日查询 | 2022年港股通日历表 | |
基金产品资料概要 | 点击查看《工银优选对冲灵活配置混合发起A基金产品资料概要》详情 点击查看《工银优选对冲灵活配置混合发起C基金产品资料概要》详情 |
标题 | 日期 |
费用种类 |
A类基金份额 |
C类基金份额 |
||
认购费率 |
M<100万 |
1.20% |
0% |
|
100万≤M<300万 |
0.80% |
|||
300万≤M<500万 |
0.60% |
|||
M≥500万 |
按笔收取,1,000元/笔 |
|||
申购费率 |
M<100万 |
1.50% |
0% |
|
100万≤M<300万 |
1.00% |
|||
300万≤M<500万 |
0.80% |
|||
M≥500万 |
按笔收取,1,000元/笔 |
|||
赎回费率 |
Y<7天 |
1.50% |
Y<7天 |
1.5% |
7天≤Y<30天 |
0.75% |
7天≤Y<30天 |
0.5% |
|
30天≤Y<180天 |
0.50% |
30天≤Y |
0% |
|
Y≥180天 |
0% |
|||
销售服务费 |
0% |
0.40% |
||
基金管理费率 |
1.20% |
|||
基金托管费率 |
0.20% |
注: M为认、申购金额。
Y为持有期限,1个月指30天,1年指365天。认购/申购的基金份额持有期限自注册登记系统确认之日起开始计算,自该部分基金份额赎回确认日止,且基金份额赎回确认日不计入持有期限。
本报告期自2022年1月1日起至3月31日止
u报告期末基金资产组合情况
序号 |
项目 |
金额(元) |
占基金总资产的比例(%) |
1 |
权益投资 |
52,565,430.19 |
45.26 |
|
其中:股票 |
52,565,430.19 |
45.26 |
2 |
基金投资 |
- |
- |
3 |
固定收益投资 |
21,265,881.72 |
18.31 |
|
其中:债券 |
21,265,881.72 |
18.31 |
|
资产支持证券 |
- |
- |
4 |
贵金属投资 |
- |
- |
5 |
金融衍生品投资 |
- |
- |
6 |
买入返售金融资产 |
4,600,000.00 |
3.96 |
|
其中:买断式回购的买入返售金融资产 |
- |
- |
7 |
银行存款和结算备付金合计 |
32,303,768.24 |
27.82 |
8 |
其他资产 |
5,402,828.05 |
4.65 |
9 |
合计 |
116,137,908.20 |
100.00 |
注:1、由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
2、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为1,250,872.68元,占期末资产净值比例为1.21%。
u报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 |
行业类别 |
公允价值(元) |
占基金资产净值比例(%) |
A |
农、林、牧、渔业 |
79,812.00 |
0.08 |
B |
采矿业 |
1,389,491.56 |
1.35 |
C |
制造业 |
34,608,883.16 |
33.61 |
D |
电力、热力、燃气及水生产和供应业 |
599,617.00 |
0.58 |
E |
建筑业 |
1,416,176.89 |
1.38 |
F |
批发和零售业 |
420,988.84 |
0.41 |
G |
交通运输、仓储和邮政业 |
909,822.55 |
0.88 |
H |
住宿和餐饮业 |
7,603.20 |
0.01 |
I |
信息传输、软件和信息技术服务业 |
2,071,117.88 |
2.01 |
J |
金融业 |
6,399,361.48 |
6.21 |
K |
房地产业 |
1,360,590.60 |
1.32 |
L |
租赁和商务服务业 |
354,433.16 |
0.34 |
M |
科学研究和技术服务业 |
1,379,093.68 |
1.34 |
N |
水利、环境和公共设施管理业 |
10,941.14 |
0.01 |
O |
居民服务、修理和其他服务业 |
- |
- |
P |
教育 |
4,342.14 |
0.00 |
Q |
卫生和社会工作 |
177,574.99 |
0.17 |
R |
文化、体育和娱乐业 |
124,707.24 |
0.12 |
S |
综合 |
- |
- |
|
合计 |
51,314,557.51 |
49.83 |
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
u报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 |
公允价值(人民币) |
占基金资产净值比例(%) |
通信服务 Communication Services |
619,402.68 |
0.60 |
非必需消费品 Consumer Discretionary |
- |
- |
必需消费品 Consumer Staples |
- |
- |
能源 Energy |
- |
- |
金融 Financials |
- |
- |
保健 Health Care |
- |
- |
工业 Industrials |
- |
- |
信息技术 Information Technology |
567,210.00 |
0.55 |
材料 Materials |
- |
- |
房地产 Real Estate |
64,260.00 |
0.06 |
公用事业 Utilities |
- |
- |
合计 |
1,250,872.68 |
1.21 |
注:1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS);
2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
u报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量(股) |
公允价值(元) |
占基金资产净值比例(%) |
1 |
002371 |
北方华创 |
16,447 |
4,332,797.68 |
4.21 |
2 |
600519 |
贵州茅台 |
1,300 |
2,234,700.00 |
2.17 |
3 |
300750 |
宁德时代 |
3,200 |
1,639,360.00 |
1.59 |
4 |
603338 |
浙江鼎力 |
27,033 |
1,147,821.18 |
1.11 |
5 |
600036 |
招商银行 |
19,500 |
912,600.00 |
0.89 |
6 |
300059 |
东方财富 |
28,693 |
727,080.62 |
0.71 |
7 |
002142 |
宁波银行 |
19,400 |
725,366.00 |
0.70 |
8 |
601012 |
隆基股份 |
9,780 |
706,018.20 |
0.69 |
9 |
601166 |
兴业银行 |
32,700 |
675,909.00 |
0.66 |
10 |
000630 |
铜陵有色 |
180,400 |
671,088.00 |
0.65 |
u报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 |
债券品种 |
公允价值(元) |
占基金资产净值比例(%) |
1 |
国家债券 |
8,569,675.28 |
8.32 |
2 |
央行票据 |
- |
- |
3 |
金融债券 |
- |
- |
|
其中:政策性金融债 |
- |
- |
4 |
企业债券 |
- |
- |
5 |
企业短期融资券 |
- |
- |
6 |
中期票据 |
- |
- |
7 |
可转债(可交换债) |
12,696,206.44 |
12.33 |
8 |
同业存单 |
- |
- |
9 |
其他 |
- |
- |
10 |
合计 |
21,265,881.72 |
20.65 |
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
u报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量(张) |
公允价值(元) |
占基金资产净值比例(%) |
1 |
019658 |
21国债10 |
84,550 |
8,569,675.28 |
8.32 |
2 |
110059 |
浦发转债 |
38,190 |
4,030,938.81 |
3.91 |
3 |
128129 |
青农转债 |
19,388 |
2,036,748.18 |
1.98 |
4 |
113011 |
光大转债 |
14,280 |
1,536,752.96 |
1.49 |
5 |
128131 |
崇达转2 |
13,142 |
1,423,290.48 |
1.38 |
u报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 |
名称 |
持仓量(买/卖) |
合约市值(元) |
公允价值变动(元) |
风险说明 |
IF2204 |
IF2204 |
-35 |
-44,318,400.00 |
3,234,080.91 |
- |
公允价值变动总额合计(元) |
3,234,080.91 |
||||
股指期货投资本期收益(元) |
17,969,734.09 |
||||
股指期货投资本期公允价值变动(元) |
610,658.91 |
u其他资产构成
序号 |
名称 |
金额(元) |
1 |
存出保证金 |
5,402,828.05 |
2 |
应收证券清算款 |
- |
3 |
应收股利 |
- |
4 |
应收利息 |
- |
5 |
应收申购款 |
- |
6 |
其他应收款 |
- |
7 |
其他 |
- |
8 |
合计 |
5,402,828.05 |
u报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
公允价值(元) |
占基金资产净值比例(%) |
1 |
110059 |
浦发转债 |
4,030,938.81 |
3.91 |
2 |
128129 |
青农转债 |
2,036,748.18 |
1.98 |
3 |
113011 |
光大转债 |
1,536,752.96 |
1.49 |
4 |
128131 |
崇达转2 |
1,423,290.48 |
1.38 |
5 |
113050 |
南银转债 |
1,179,643.58 |
1.15 |
6 |
127016 |
鲁泰转债 |
1,108,290.19 |
1.08 |
7 |
110081 |
闻泰转债 |
1,075,745.16 |
1.04 |
8 |
127036 |
三花转债 |
29,745.66 |
0.03 |
注:上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
u报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
流通受限部分的公允价值(元) |
占基金资产净值比例(%) |
流通受限情况说明 |
1 |
002371 |
北方华创 |
4,332,797.68 |
4.21 |
非公开流通受限 |
2 |
603338 |
浙江鼎力 |
1,147,821.18 |
1.11 |
非公开流通受限 |
标题 | 日期 |
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问:工银优选对冲灵活配置混合发起的成立时间? |
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|
答:本基金成立时间为2020年12月30日。 |
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问:工银优选对冲灵活配置混合发起的投资目标是什么? |
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|
答:合理地灵活配置股票和债券等各类资产的比例,优选数量化投资策略进行投资,在有效控制风险的基础上,运用股指期货等对冲市场波动风险,追求基金资产的长期稳定增值。 |
|
|
问:工银优选对冲灵活配置混合发起的投资范围是什么? |
|
|
|
|
答:本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通投资标的股票”)、股指期货、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
|
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问:工银优选对冲灵活配置混合发起投资组合比例是什么? |
|
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答:本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例为0%–95%,其中投资于港股通投资标的股票的比例占基金股票资产的比例为0%–50%。权益类多头头寸价值减去权益类空头头寸价值占基金资产净值比例范围为0%–10%。其中,权益类多头头寸价值是指买入持有的股票市值、买入股指期货的合约价值、其他权益类衍生工具组合正风险敞口暴露价值及其他权益类工具多头价值的合计值。权益类空头头寸价值是指卖出股指期货的合约价值、其他权益类衍生工具组合负风险敞口暴露价值及其他权益类工具空头价值的合计值。在任何交易日日终,本基金持有的买入股指期货合约和国债期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于银行存款和同业存单的比例合计不超过基金资产的20%。 本基金不受中国证监会《证券投资基金参与股指期货交易指引》第五条第(一)项、第(三)项及第(五)项的限制。 如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 |
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问:工银优选对冲灵活配置混合发起的业绩比较基准如何?能保证收益吗? |
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答:本基金的业绩比较基准为:中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+3%(如遇中国人民银行就该等基准利率进行调整则作相应调整)。 产品的业绩比较基准根据产品投资范围、投资特征确定,用于衡量基金经理的投资水平。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。产品的实际业绩由基金经理的投资能力、市场环境等多种因素影响,可能会高于业绩基准,也可能会低于业绩基准。 |
|
|
问:工银优选对冲灵活配置混合发起风险收益特征是什么? |
|
|
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|
答:本基金为特殊类型的混合型基金,主要采用对冲策略,与股票市场表现的相关性较低。相对股票型基金和一般的混合型基金,其预期风险较小。本基金实际的收益和风险主要取决于基金投资策略的有效性,因此收益不一定能超越业绩比较基准。本基金如果投资港股通投资标的股票,还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
|
|
问:工银优选对冲灵活配置混合发起的赎回到账的时间? |
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|
|
答:基金份额持有人赎回申请成功后,基金管理人将在 T+7日(包括该日)内支付赎回款项。 |
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|
问:工银优选对冲灵活配置混合发起的申购与赎回的原则是什么? |
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|
答:1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准 进行计算; 2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请; 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销; 4、赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回; 5、办理申购、赎回业务时,应当遵循基金份额持有人利益优先原则,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。 基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 |
|
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问:工银优选对冲灵活配置混合发起在申购金额、赎回份额、账户保留份额上有什么限制? |
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|
答:1、申购时,投资者通过其他销售机构网点每笔申购本基金的最低金额为1元人民币(含申购费);通过本基金管理人直销中心(含直销柜台与电子自助交易系统)申购,每个基金账户单笔申购最低金额为1元人民币(含申购费)。实际操作中,以各销售机构的具体规定为准。投资人将当期分配的基金收益再投资时,不受最低申购金额的限制。 2、每次赎回基金份额不得低于0.01份,基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构网点保留的基金份额余额不足0.01份的,在赎回时需一次全部赎回。实际操作中,以各销售机构的具体规定为准。 通过本基金管理人电子自助交易系统赎回,每次赎回份额不得低于0.01份,基金份额持有人赎回时或赎回后在基金管理人电子自助交易系统保留的基金份额余额不足0.01份的,在赎回时需一次全部赎回。 |
|
|
问:申购工银优选对冲灵活配置混合发起后何时可以查询基金份额? |
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|
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|
答:基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T 日),在正常情况下,本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请,投资人应在 T+2 日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效,则申购款项本金退还给投资人。 |